Почему 3х etf могут быть слишком опасны для портфелей


Финансы - инвестирование
230291 | Просмотров: 148





--- Акций: "купить на погружение" в партии может быть свыше


--- То, Что Sears Может Узнать Из Общества

Большинство трейдеров хотят быстро возвращается, что побуждает их к 3x etf с кредитным плечом—многие etf с кредитным плечом, помните, цель удвоить или утроить ежедневный возврат индекса. Однако, эта стратегия инвестирование-это опасная игра, что большинство розничных инвесторов не выиграть из-за отсутствия мани-менеджмента опыт. 3х etfs являются особенно рискованными из-за высокой степени плеча. Они также подвергаются экстремальным последствиям роста и волатильности; они также имеют большие коэффициенты расхода. Если руководство денег не ваш конек, то вы должны серьезно рассмотреть глядя в 1х фондов.
Хотите ли вы длинные или короткие позиции на рынке, 1х биржевые фонды имеют ряд преимуществ более 3-х фондов. Во-первых, вам не придется беспокоиться о распаде, как вы делаете с 3x etf с кредитным плечом. Два, они предлагают медвежьим инвесторам путь к коротким рынке без нескольких отдельных акций. Это важно, потому что если у вас не хватает индивидуального складе, Вы всегда не придется беспокоиться о неожиданных положительных новостей—например, компания получает приобретенных или ее акций обновляется. Это может полностью выбить вас из игры. Третье преимущество в 1х etfs является гораздо более низкой волатильностью, чем в 3 раза etf с кредитным плечом. Снижения волатильности поможет избежать эмоциональных решений, которые часто в конечном итоге плохие решения.
По сути, если вы долгосрочный инвестор, который хочет идти длинные или короткие, не беспокоясь о потере даже если вы будете выигрывать, то вы можете захотеть взглянуть на 1х фондов. Несколько примеров приведены ниже. (Для связанного чтения, см.: почему 3х etfs являются более рискованными, чем ты думаешь. )
Все цифры ниже, как Яна. 25, 2016.
Длинная s&ампер;P 500 в
Вы не найдете ни в режиме реального времени с большей ликвидностью, чем СПДР индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени (шпион), который отслеживает цены и доходности индекса s&амп;Индекс P 500. Шпиона не использовала. Средний дневной объем торгов составляет 135 млн.. Он также поставляется с очень низкий коэффициент расхода 0. 09% и в настоящее время дает 2. 06%. С момента своего основания в 1993 году, шпион признательность 327. 13%. Он также высоко оценил 43. 10% за последние пять лет. Тем не менее, оно скатилось 7. 45% за прошедший год, который, вероятно, объясняется тенденцией изменения, связанные с макроэкономическими условиями и потертости воздействия Центрального банка стимул. С точки зрения бизнеса, шпион скользнул 9. 35% за последние три месяца и 8. 56% за последний месяц. Держите эти цифры в уме, когда вы смотрите на наиболее ликвидные 3х заемных etf на s&ампер;P 500 в.
ProShares UltraPro индекс S&амп;Р500 (данные) треки 3 раза производительность s&ампер;P 500 в. Средний дневной объем торгов составляет 3. 9 млн.. Он поставляется с 0. Коэффициент расхода 95%, и это уже оценили 596. 55% с момента ее создания в 2009 году. Это редко можно увидеть 3х заемных etf доставить такие впечатляющие результаты за этот период времени. Это произошло в основном благодаря ФРС стимулирующих мер, что позволило снизить процентные ставки, что, в свою очередь, привело к избыточным заимствованиям для роста и выкуп; это привело к вздутыми ценами на активы. Эта тенденция может быть разматывать; все митинги должны быть встречены со скептицизмом. Данные скатился 23. 65% за прошлый год. На торговую сторону, он скатился 26. 35% за последние три месяца и 24. 46% за последний месяц. Данные дает 0. 34%, но это не фактор.




Короткие s&ампер;P 500 в
Итак, вы хотите, чтобы замкнуть рынке, но Вы не знаете, как это сделать и Вы не хотите брать на себя слишком много риска. Многие клиенты менеджеры желанием низкий риск/высокая награда. К сожалению, это не работает. С другой стороны, можно хотя бы ограничить риск с ProShares короткий s&ампер;P500 В (Ш), который отслеживает 1х обратная производительность s&ампер;P 500 в. Он поставляется с 0. Коэффициент расхода 90%, и он обесценился 66. 89% с момента ее создания в 2006 году. За прошлый год он укрепился 2. 63%. В недавнем прошлом был более впечатляющим, с Ш. доставки три месяца и один месяц прирост в 8. 80% и 9. 01%, соответственно. На 66. 89% снижение с начала страшно, но это было во время одной из величайших бык бежит на протяжении всей истории. Даже если вам кажется, что дела в экономике улучшаются, мало кто сомневается, что в лучшем случае для S&ампер;P 500 в течение следующего года-это небольшой выигрыш с повышенной волатильностью. Таким образом, маловероятно, что Ш. будет терпеть поражение. И если вы масштабировать свой путь в позиции против покупая оптом, вы сможете снизить риск. (Для связанного чтения, см.: индекс S&амп участвуйте;P 500 и низкая волатильность в режиме реального времени. )
Трейдеры, скорее всего, прыгать в мы ожидаем нейтрального открытия индекс S&ампер;Медведь P500 в 3 раза в режиме реального времени (СПб), который отслеживает 3х обратных производительность s&ампер;P 500 в. Он поставляется с 0. Коэффициент расхода 95% и он погрузился 99. 17% с момента своего создания 2008. Это помогает сделать ключевой момент: инвесторы не должны балуюсь с 3x etfs на! Ваши шансы на успех при проведении в течение длительного периода времени являются чрезвычайно низким. Оставить 3х etfs для трейдеров.
Хреново, что некоторые ритейлеры в невероятную прибыль за короткий период времени. Например, СПб поставил три месяца и один месяц получает от 25. 62% и 27. 96%, соответственно. Что сказал, есть и другие 3х заемных etfs, которые делают эти достижения выглядят мизерными за те же сроки.
Есть только одно исключение для розничной торговли ввязываясь с 3x etf с кредитным плечом, что если они потеряли столько денег, что они нужны один раз, все-для того, чтобы вернуться к еще. Иногда это необходимый риск. Однако, с 3x etf с кредитным плечом могут быть опасными. Если вы попадаете в эту соблазнительную торговой арене, будьте уверены, чтобы разработать простую, но эффективную стратегию управления капиталом, которая фокусируется на выделении небольших количеств капитала для начала установки. Если это небольшой выигрыш, большой. Если нет, продолжайте добавлять небольшие количества выделенных капитала на пути вниз, возможно, после каждые 10% падения. Если у вас есть дисциплина, чтобы оставаться такой консервативный, он должен только быть вопрос времени прежде чем создавать впечатляющие годовые отчеты. Но это не для всех. Если Вы не можете быть перед компьютером, наблюдая за рынком, то очень важно, что вы выберете 1х фондов.
Нижняя Линия
Являетесь ли вы поклонником бычий или медвежий, если вы хотите, широкой диверсификации, снижения волатильности, и ограниченный риск, тогда вы должны смотреть на 1х фондов. Избежать 3х заемных etfs, если у вас есть опыт торговли. 3х etf с кредитным плечом может доставить удивительные прибыли в течение короткого периода времени, но помню, что кто-то на другой стороне этой торговли, и Вы не хотите быть вы. Если Вы не можете устоять 3х etf с кредитным плечом, то необходимо разработать стратегии управления деньги во избежание потерять рубашку. Пожалуйста, делать свои собственные исследования перед принятием каких-либо инвестиционных решений. (Для связанного чтения, см.: ведущих etf с кредитным плечом 2015 года. )
Дэн Московиц не имеет никаких позиций в шпион, данные, или СПб. Ему принадлежит ш. в длинный-короткий портфель он управляет для кого-то еще.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Почему 3х etf могут быть слишком опасны для портфелей Почему 3х etf могут быть слишком опасны для портфелей